环球

①至少七个大型管道项目正在推进，现有两条替代通道已接近满负荷运行；
②高盛预计，到2028年，海湾产油国绕行霍尔木兹的出口能力可达1420万桶/日。

①美国IPO复苏主要由少数大型科技和AI项目推动，交易数量、估值及盈利质量尚未呈现历史泡沫特征；
②企业回购、股息再投资及外资流入仍能吸收新增股票供给，但大型新股限售股解禁或令2027年压力上升；
③AI融资正加速扩散至债券和私人信贷市场。

①美东时间周五，美国电信运营商威瑞森上调全年业绩指引：2026年调整后每股收益预期升至4.99-5.04美元；
②威瑞森宣布与谷歌达成超10亿美元协议，为谷歌数据中心提供暗光纤连接服务，当日股价涨逾3%。

①北京时间周五晚间，英伟达CEO黄仁勋在社交媒体平台X上发布首个帖子，引发社区轰动；
②黄仁勋的首个帖子是一封支持开源模型的联署信件，呼吁美国政策制定者不要将正常模型优化技术与滥用行为混为一谈，强调开放生态对AI竞争和创新的重要性。

①二季度签账金额同比增长9%至4558亿美元，但费用增长12%，高端信用卡竞争加剧推高获客和客户维护成本；
②公司新增300万名客户，其中四分之三选择年费卡，千禧一代和Z世代成为新增客户主力。

①合作内容预计涵盖长期存储芯片供货、战略投资及谅解备忘录，具体金额尚未披露；
②美国科技企业贡献韩国新增产能相关订单的80%至90%，多项AI数据中心项目也将加速落地。

①Anduril正与投资者洽谈新一轮融资，若完成估值将达约1000亿美元，将接近洛克希德·马丁等美国军工巨头市值；
②两个月前其刚完成50亿美元融资、估值翻倍至610亿美元，因美伊冲突下无人机等军工产品需求旺盛业务快速增长。

①特朗普：正考虑在伊朗重启重大军事行动；
②英伟达据称全面上调GPU套装价格；
③韩国官员：三星、SK海力士将公布重大协议；
④英特尔创15年来最强业绩增速。

①美国疾控中心通报，该国由球生菜引发的最大规模跨州环孢子虫病疫情已扩至9个州；
②美国卫生及食品监管机构锁定泰勒农场供应的球生菜为最可能源头，该农场已召回相关产品，涉事快餐塔可钟同步下架涉事生菜。

①穆迪警告AI基建竞赛侵蚀超大规模云服务商自由现金流，六家企业2026年资本支出将达7850亿美元，2027年或升至约1万亿美元；
②该模式转变威胁微软、亚马逊等六家企业信用质量，头部四家企业短期投资级评级无碍，但甲骨文和CoreWeave将承压。

①美国总统特朗普威胁对欧盟产品征收新关税，报复欧盟对谷歌罚款10亿美元；
②特朗普政府周四刚刚宣布，对包括欧盟成员国在内的80多国商品加征10%至12.5%强迫劳动关税；
③此前，特朗普曾警告，若欧洲坚持对美国公司征收数字服务税，美国将对欧盟进口商品征100%关税。

①韩国总统李在明、韩美多国科技企业高管及约150名行业人士参与了周五于硅谷举行的人工智能峰会；
②韩国上月宣布了8800亿美元AI投资计划，此次访美将推动该计划转化为具体项目；
③英伟达宣布将与SK海力士合作开发高带宽内存，相关合作总价值超5000亿美元。

①7月25日，SpaceX进行星舰第13次试飞，试飞中超重型助推器飞行约2分钟后分离并在墨湾溅落；
②SpaceX发言人欣喜表示，这是星舰首次完整地落入水中，这也是有史以来最轻柔的溅落；
③专家认为，星舰项目出现进展，但距实现快速复用仍有很长距离。

①西部资产：美国中期选举不确定性升温，“分裂政府”或重塑市场逻辑；
②高盛：AI风险需区分“蛋糕大小”与“利益分配”，两类冲击市场影响迥异；
③高盛：美国今年IPO融资或创2250亿美元纪录，尚未构成见顶信号；
④景顺：中国AI走低成本扩散路线，价值或转向产业链两端。

①韩国企业正推进数年来最大规模对美投资，一是因为手握AI热潮资金，二是为了规避特朗普关税；
②2026年一季度，韩企对美直接投资同比增超一倍至102亿美元，创近五年新高；
②三星、SK海力士等公司正积极地在人工智能供应链的美国企业中进行战略性投资。